越王勾踐跟吳王夫差對(duì)戰(zhàn)，夫差為報(bào)仇雪恨，養(yǎng)精蓄銳，誓取越國(guó)。越國(guó)大夫范蠡勸告勾踐切莫跟夫差火并，不為接受。勾踐跟夫差對(duì)壘，夫差節(jié)節(jié)勝利，勾踐及其五千殘兵被圍困會(huì)稽。越王走投無路，悔恨不已。范蠡力主勾踐向夫差去國(guó)歸降，讓文種留守越國(guó)，鼓勵(lì)女織男耕，暗把軍旅重練，而自己則跟隨勾踐至吳國(guó)屈侍夫差。越王君臣數(shù)人到達(dá)吳都參見夫差，當(dāng)即進(jìn)獻(xiàn)美女寶物，并低聲下氣地極力奉承獻(xiàn)媚；再經(jīng)伯噽一旁幫腔，勉強(qiáng)取得夫差的諒解。夫差派人在闔盧墓側(cè)筑一石室，把勾踐夫婦、君臣驅(qū)入室中，脫去所穿衣冠換上罪臣衣裙，使其蓬頭垢臉地從事養(yǎng)馬等賤役。每當(dāng)夫差乘車出游，勾踐都要手執(zhí)馬鞭徒步跟在馬車左右。路過通行鬧市時(shí)，吳人指著說：“那個(gè)就是打了敗仗的越王，快來看呀！”譏諷嘲弄之聲不絕于耳。勾踐十分痛苦、絕望；但于范蠡眼中，一個(gè)看似混亂和絕望的地方，在在充滿著生機(jī)和希望！他一直侍奉勾踐，甘于跟他受凌辱，只在等待一個(gè)翻身的機(jī)會(huì)。三年的歲月，范蠡陪著勾踐夫妻共吞下不少屈辱；多少次，勾踐欲放棄，卻都被范蠡阻止！范蠡的無限智能、情深義重，成為勾踐的生存力量！所有人都知道勾踐甘愿屈于吳國(guó)，是想恃機(jī)復(fù)仇。伍子胥多次要求夫差滅越；然而，狂傲自信的夫差卻刻意要保著勾踐；他認(rèn)為把勾踐留在身邊，肆意玩弄，比一刀殺死更為痛快！范蠡跟夫差早在會(huì)稽之役前曾多番交手，互有輸贏。夫差跟范蠡惺惺相惜，皆視對(duì)方為終極對(duì)手──一段亦敵亦友的關(guān)系由此展開。夫差對(duì)勾踐日漸軟化，主要是出自對(duì)范蠡的欣賞，他多番萌釋放二人回國(guó)之念，但都為伍子胥所反對(duì)。轉(zhuǎn)折點(diǎn)，就在勾踐待在吳國(guó)的第三年；一次夫差染病，范蠡知道是尋常疾病，不久即愈，便與勾踐商定一個(gè)計(jì)策：他居然讓勾踐去嘗糞卜疾，取悅于夫差！果然，夫差被勾踐感動(dòng)，立即讓勾踐夫妻搬出石室，遷居附近民房，仍然養(yǎng)馬。不久，夫差病愈，正如范蠡所料那樣，吳王決定釋放勾踐回國(guó)。并命人于文臺(tái)置辦酒席，隆重地歡送勾踐還越。伍子胥大怒，對(duì)夫差說：“勾踐嘗大王糞便，是吃大王之心。”夫差不聽，如期釋放勾踐回國(guó)。勾踐沒有忘記那三年的屈辱，回國(guó)后臥薪嘗膽，誓要振興越國(guó)；受過教訓(xùn)，勾踐對(duì)范蠡言聽計(jì)從。范蠡主張要禮待弱小國(guó)家，對(duì)于強(qiáng)國(guó)，表面上應(yīng)該采取歸順的態(tài)度，但骨子里不能屈服。至于吳國(guó)，要促使他走向衰落，等到時(shí)機(jī)成熟，便可以一舉滅之。彷如宿命，夫差跟范蠡于感情上亦糾纏不清。夫差在花溪偶遇一位國(guó)色天香的美麗少女西施，后來方知她居然是范蠡的未婚妻。夫差不顧一切追求，西施不為所動(dòng)。卻在勾踐和范蠡于吳國(guó)當(dāng)奴隸后，西施竟然投至夫差懷抱。夫差并非善類，一直猜疑西施之陰謀。但終不敵西施的美貌和柔情，對(duì)西施寵愛有加。此舉正中西施下懷，因?yàn)槲魇┱欠扼灰皇峙嘤?xùn)出來對(duì)付夫差的“最精良武器”。智能過人的范蠡更是機(jī)關(guān)算盡，著西施跟夫差大玩心理戰(zhàn)術(shù)。西施以美貌以柔情攻陷夫差，吳國(guó)看似強(qiáng)大的國(guó)勢(shì)，實(shí)在已埋下衰敗的伏線。范蠡和夫差互相計(jì)算對(duì)方，但人為變量，往往出人意表！范蠡跟西施雖然甘愿犧牲兒女私情，但妒忌乃是人之常情，看著心愛的人投向敵人懷抱，范蠡飽受煎熬。西施又何嘗快樂？越是被夫差寵愛，她越是痛苦！卻又必須強(qiáng)裝快樂！其痛苦不足為外人道！范蠡化悲憤為力量，不住向勾踐獻(xiàn)出良策以對(duì)付夫差。他們誓要令越國(guó)強(qiáng)盛起來，再伺機(jī)一舉滅吳。西施跟范蠡里應(yīng)外合，她以夫差寵妃身份，不住離間伍子胥和夫差。伍子胥忿忿不平，跟夫差關(guān)系日漸緊張。吳國(guó)早因夫差囂張而招至其它諸候的敵對(duì)，危機(jī)四伏。伍子胥反對(duì)夫差攻齊，主張應(yīng)要滅越而跟夫差反目；夫差賜伍子胥一把寶劍，命他自殺。死前一刻，伍子胥要求把雙目挖出：“大王不聽勸阻，我要親自看著──過不了三年，吳國(guó)必然會(huì)被越國(guó)攻破！”伍子胥一語(yǔ)成懺，一切都在范蠡的預(yù)計(jì)中！最后，范蠡以妙計(jì)斷絕吳國(guó)的糧食；然后，在吳國(guó)飽嘗內(nèi)憂外患之際，出兵攻吳，施予致命重?fù)?！最后，夫差自盡，吳國(guó)被越國(guó)所滅。越國(guó)變得前所未有的強(qiáng)盛。這二十二年，越國(guó)上下，特別是越王勾踐、范蠡和西施過著的是非人的忍辱負(fù)重的生活！最后，他們成功了！夫差跟范蠡經(jīng)歷二十多年的雙雄斗，最終勝利者是范蠡！范蠡把西施接回越國(guó)，跟西施成親，對(duì)她感激及寵愛有加。范蠡被勾踐封為上將軍，恩榮無比，功成名就。夫差離世后，范蠡彷佛亦感意興闌珊。榮華一刻，范蠡不辭而別，帶領(lǐng)家屬徒隸，駕扁舟，泛東海，浪跡天涯，隱于江湖。